股權(quán)股份激勵(lì)方案如何設(shè)計(jì)?

　　股權(quán)股份激勵(lì)方案的如何設(shè)計(jì)?接下來一起看看吧!!!

　　一、股權(quán)股份激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)步驟

　　一般來講，設(shè)計(jì)一套股權(quán)股份激勵(lì)方案的步驟如下：

　　首先，了解企業(yè)公司所屬行業(yè)背景、未來發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展現(xiàn)狀，綜合提煉出企業(yè)公司的需求。

　　然后，確定股權(quán)股份激勵(lì)的對(duì)象目標(biāo)、數(shù)量及來源、模式、價(jià)格、業(yè)績(jī)成績(jī)要求等因素。

　　最后，形成書面文件，包括股權(quán)激勵(lì)合同、股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方案、業(yè)績(jī)成績(jī)考核書、股權(quán)激勵(lì)協(xié)議等。

　　這三個(gè)步驟中，其中最重要的是第二步，相關(guān)因素的確定關(guān)系到股權(quán)股份激勵(lì)方案最終能否實(shí)際落地。本文將圍繞第二步中相關(guān)因素如何確定展開詳細(xì)討論。

　　二、股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象目標(biāo)對(duì)象

　　我們要考慮，當(dāng)企業(yè)公司處于不同階段時(shí)，股權(quán)股份激勵(lì)的對(duì)象目標(biāo)就會(huì)有所不同。我們?cè)诖丝偨Y(jié)出股權(quán)股份激勵(lì)常見的幾種對(duì)象目標(biāo)，企業(yè)公司可根據(jù)自己的實(shí)際情況挑選以下對(duì)象目標(biāo)中的部分或者全部進(jìn)行股權(quán)股份激勵(lì)。

　　(一)企業(yè)公司骨干精英

　　這類人主要包括公司董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員等，是企業(yè)公司股權(quán)股份激勵(lì)的重點(diǎn)及首選對(duì)象目標(biāo)。

　　這些人對(duì)于企業(yè)公司來講，屬于非常重要的人力資本，可以為企業(yè)公司創(chuàng)造價(jià)值。對(duì)這些骨干精英成員授予高額價(jià)值的股權(quán)股份激勵(lì)，使得他們能夠充分分享企業(yè)公司利益的增長(zhǎng)，從而讓他們更加關(guān)心企業(yè)公司的長(zhǎng)期發(fā)展及價(jià)值，將他們對(duì)個(gè)人利益最大化的追求與對(duì)企業(yè)公司利益最大化的追求趨于一致，將企業(yè)公司、老板、核心人員的利益進(jìn)行捆綁，留住并激勵(lì)這部分人才能人為企業(yè)公司創(chuàng)造更大的價(jià)值。

　　(二)企業(yè)公司全體員工下屬

　　全體員工下屬持股在企業(yè)公司的運(yùn)用不如前幾種廣泛，全體員工下屬股權(quán)股份激勵(lì)一般出現(xiàn)在企業(yè)公司初創(chuàng)期或者公司發(fā)展到成熟期。企業(yè)公司創(chuàng)業(yè)初期每個(gè)員工下屬都是重要的，通過股權(quán)股份激勵(lì)可以使員工下屬的利益與公司捆綁在一起。企業(yè)公司成熟期時(shí)現(xiàn)金資金流充裕，需要刺激員工下屬提升業(yè)績(jī)成績(jī)，此時(shí)搭配股權(quán)股份激勵(lì)更能調(diào)動(dòng)企業(yè)公司每個(gè)員工下屬的積極性。

　　(三)企業(yè)公司過去功臣

　　很多老板不愿意再對(duì)過去企業(yè)公司的有功之臣給予股權(quán)激勵(lì)份額，覺得這些人的利用價(jià)值在逐步減小。這種想法是錯(cuò)誤的，拋開道德層面的原因不提，這些人曾是公司的高管層或者核心骨干精英員工下屬，手里掌握著公司的各種資源和機(jī)密。如果公司股權(quán)股份激勵(lì)將這些人排除在外，那這部分很可能自立門戶，或者投奔競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，那公司將得不償失。所以股權(quán)股份激勵(lì)要將這部分人納入激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)的范疇。

　　(四)企業(yè)公司未來人才能人

　　未來人才能人主要包括：一類是目前不在公司，但隨著企業(yè)公司發(fā)展需要引進(jìn)的人才能人;另一類是目前已經(jīng)在公司的員工下屬，因職位低、貢獻(xiàn)小還未列入股權(quán)股份激勵(lì)范疇，但該部分員工下屬屬于企業(yè)公司的“種子型”人才能人，未來可能成長(zhǎng)為企業(yè)公司的中流砥柱，到時(shí)企業(yè)公司需要給予相應(yīng)股權(quán)股份激勵(lì)。

　　對(duì)于各行各業(yè)來講，人才能人流動(dòng)量都是非常頻繁的，而企業(yè)公司對(duì)于人才能人的需求也是亙古不變的。企業(yè)公司的發(fā)展除依賴于現(xiàn)有的人才能人之外，還應(yīng)當(dāng)將目光放的長(zhǎng)遠(yuǎn)，給公司未來發(fā)展需要繼續(xù)吸引、留住的人才能人預(yù)留一部分股權(quán)股份激勵(lì)份額。

　　三、了解股權(quán)激勵(lì)的目的

　　01建立命運(yùn)共同體，增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的凝聚力

　　很多企業(yè)雖然各個(gè)部門職能非常完善，負(fù)責(zé)人也都到位，但是整個(gè)中層實(shí)際是一盤散沙，需要通過股權(quán)激勵(lì)的方式，利出一孔，把這些人團(tuán)結(jié)在一起，形成命運(yùn)共同體。

　　02穩(wěn)定團(tuán)隊(duì)，解放老板

　　尤其是一些市場(chǎng)規(guī)模不是很大，企業(yè)在行業(yè)當(dāng)中市場(chǎng)占有率，比較高的一些企業(yè)，老板想去開拓新的業(yè)務(wù)板塊。這個(gè)時(shí)候就需要針對(duì)老團(tuán)隊(duì)做股權(quán)激勵(lì)，穩(wěn)定團(tuán)隊(duì)，老板的時(shí)間精力才能解放出來去做其他事情。

　　03安撫創(chuàng)業(yè)元老

　　針對(duì)一些傳統(tǒng)行業(yè)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)10年20年有很多老員工，一直跟隨企業(yè)發(fā)展壯大，但是他們也只是在拿一個(gè)固定的年薪加上年終獎(jiǎng)金，而通過股權(quán)激勵(lì)可以讓他們以股東的身份獲得公司利潤(rùn)分紅，對(duì)公司更有歸屬感，讓他們有為自己干的概念。

　　04激勵(lì)和留住核心稀缺的行業(yè)人才

　　這是股權(quán)激勵(lì)最主要的目的，就是激勵(lì)和留人。因?yàn)槟阌酶咝氯ネ趤淼娜瞬牛瑒e人也會(huì)用更高的工資去挖走。通過股權(quán)來分享夢(mèng)想、分享事業(yè)、分享公司發(fā)展的紅利，進(jìn)而穩(wěn)定激勵(lì)和留住真正能做事情的人，成為滿足員工自我實(shí)現(xiàn)需求的重要籌碼。

　　05吸引行業(yè)人才，增加行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力

　　因?yàn)槿瞬啪拖袼粯?，是有流?dòng)性的，但是人會(huì)從勢(shì)能低的地方到勢(shì)能高的地方。而股權(quán)激勵(lì)就是在企業(yè)種下了一棵吸引人才的梧桐樹，在行業(yè)當(dāng)中就會(huì)有吸引人才的高勢(shì)能出現(xiàn)，人才就會(huì)到你這個(gè)地方。

　　06增強(qiáng)對(duì)遠(yuǎn)期收益的預(yù)期，約束激勵(lì)對(duì)象短視行為

　　作為一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，股權(quán)激勵(lì)要求激勵(lì)對(duì)象不僅關(guān)心如何在短期內(nèi)提高業(yè)績(jī)，而且還必須關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，以保證獲得自己的延期收入，由此可以進(jìn)一步弱化短期化行為，更有利于提高企業(yè)在未來創(chuàng)造價(jià)值的能力和長(zhǎng)遠(yuǎn)競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　07整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈，形成長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作

　　公司上下游競(jìng)爭(zhēng)激烈，短期利益無法形成長(zhǎng)期的默契合作，通過股權(quán)激勵(lì)整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈，可以形成長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作，促進(jìn)未來獲取更大的增長(zhǎng)價(jià)值!

　　四、股權(quán)股份激勵(lì)的模式選擇

　　常見股權(quán)股份激勵(lì)的模式及優(yōu)缺點(diǎn)如下：

　　1.限制性股票股份

　　按照預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)一定數(shù)量的公司股票，激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)不能隨意處理股票，只有在規(guī)定的服務(wù)期限后或者完成特定業(yè)績(jī)成績(jī)目標(biāo)時(shí)，才能出售限制性股票并從中獲益。否則公司有權(quán)利將免費(fèi)贈(zèng)予的限制性股票收回或者以激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)購(gòu)買時(shí)的價(jià)格回購(gòu)。

　　優(yōu)點(diǎn)：激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)低價(jià)或者有可能免費(fèi)獲得股權(quán)股份，激勵(lì)力度大，約束力也更強(qiáng)。

　　缺點(diǎn)：可能會(huì)使激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)放棄對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)項(xiàng)目的投資，業(yè)績(jī)成績(jī)目標(biāo)的準(zhǔn)確設(shè)置較為困難。

　　2.股票期權(quán)

　　激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)獲得在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買本公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。

　　優(yōu)點(diǎn)：實(shí)現(xiàn)激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)與股東利益的高度捆綁，激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)小，不行權(quán)就沒有額外損失，對(duì)于企業(yè)公司來講也可降低激勵(lì)成本，激勵(lì)力度也較為明顯。

　　缺點(diǎn)：對(duì)股票在市場(chǎng)的價(jià)值依賴性較高，也可能導(dǎo)致激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)出現(xiàn)一些為了企業(yè)公司近期利益放棄長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的行為。

　　3.期股

　　期股要求激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)必須花錢認(rèn)購(gòu)股份，企業(yè)公司通過貸款給激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)作為其股份投入，激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)只有把購(gòu)買期股的貸款還清以后才能實(shí)際擁有股份所有權(quán)，分紅權(quán)和表決權(quán)可以行使，但是分得的紅利需要優(yōu)先用來償還期股。想要把期股變成實(shí)股，首先要把企業(yè)公司經(jīng)營(yíng)好，有可供分配的紅利。如果企業(yè)公司經(jīng)營(yíng)虧損，不但期股不能變實(shí)股，還可能面臨前期投入虧損。

　　優(yōu)點(diǎn)：需有償購(gòu)買，加大了對(duì)激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)的約束力度。

　　缺點(diǎn)：對(duì)于激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)來講，不像是股票期權(quán)那樣可以選擇是否進(jìn)行行權(quán)，期股的行權(quán)是強(qiáng)制性的，激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　4.業(yè)績(jī)成績(jī)股票

　　這是一種按照企業(yè)公司達(dá)到既定長(zhǎng)期績(jī)效目標(biāo)的程度來獎(jiǎng)勵(lì)員工下屬的長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃。企業(yè)公司確定一個(gè)較為合理的業(yè)績(jī)成績(jī)目標(biāo)，如果到期時(shí)激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，則企業(yè)公司授予其一定數(shù)量的股票。

　　優(yōu)點(diǎn)：操作性強(qiáng)，能夠使激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)努力完成業(yè)績(jī)成績(jī)目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)和股東的共贏。

　　缺點(diǎn)：業(yè)績(jī)成績(jī)目標(biāo)的科學(xué)確定較為困難，公司有現(xiàn)金資金流支出的壓力。

　　5.干股

　　干股指未出資而獲得的股份，并不是指真正的股份，持有干股的人不具有對(duì)公司的控制權(quán)。

　　優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單直觀，便于實(shí)施

　　缺點(diǎn)：對(duì)公司的現(xiàn)金資金流壓力較大，不是真正的股份，激勵(lì)和約束的效果比業(yè)績(jī)成績(jī)股票差一些。

　　6.虛擬股票

　　現(xiàn)有股東授予激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)一定數(shù)額的虛擬股份，不需要股權(quán)股份的退出機(jī)制，利益由公司支付，激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)只有分工權(quán)和增值收益權(quán)。離開企業(yè)公司立即失去繼續(xù)分享價(jià)值增長(zhǎng)的權(quán)利，若企業(yè)公司價(jià)值下降，將得不到收益。

　　優(yōu)點(diǎn)：不影響公司的所有權(quán)分布和控制權(quán)安排，股東會(huì)通過即可，激勵(lì)性和約束性都比干股強(qiáng)，激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)的選擇可以更加廣泛。

　　缺點(diǎn)：公司的現(xiàn)金資金流支付壓力比較大，激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)可能因考慮分紅，導(dǎo)致過分過分企業(yè)公司的短期利益。

　　企業(yè)公司要如何選擇適合自己的股權(quán)股份激勵(lì)模式

　　沒有一種既定的模式可以被企業(yè)公司直接進(jìn)行100%適用，生搬硬套之下不但不能起到股權(quán)股份激勵(lì)應(yīng)有的效果，還有可能適得其反。以上6種模式都有各自的優(yōu)缺點(diǎn)，也有各自的適用范圍。中小企業(yè)公司做股權(quán)股份激勵(lì)，最優(yōu)的模式一定是根據(jù)自身的實(shí)際狀況，將上述幾種模式進(jìn)行選擇適用或者組合適用，以達(dá)到最佳效果。

　　五、股權(quán)股份激勵(lì)的價(jià)格確定

　　中小企業(yè)公司做股權(quán)股份激勵(lì)，由于沒有相應(yīng)的股票市場(chǎng)價(jià)格作為定價(jià)基礎(chǔ)，確定難度比上市公司大得多。

　　實(shí)踐中，最常采用的是公司凈資產(chǎn)定價(jià)法以及市場(chǎng)評(píng)估定價(jià)法。凈資產(chǎn)定價(jià)法是較為簡(jiǎn)單的方法，首先算出公司的凈資產(chǎn)，然后設(shè)定公司的總股本，用凈資產(chǎn)除以總股本就得到公司的股份價(jià)格。這種辦法由于簡(jiǎn)單直觀、易于理解，因此是中小企業(yè)公司股權(quán)股份激勵(lì)中常用的一種價(jià)格確定辦法。

　　六股權(quán)股份激勵(lì)的相關(guān)業(yè)績(jī)成績(jī)要求

　　股權(quán)股份激勵(lì)是將激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)的利益和公司及股東的利益進(jìn)行捆綁，以期創(chuàng)造更多的價(jià)值。為了使股權(quán)股份激勵(lì)發(fā)揮最大的作用，一定要建立在合理的業(yè)績(jī)成績(jī)考核基礎(chǔ)上。

　　業(yè)績(jī)成績(jī)考核一是要確立合理的業(yè)績(jī)成績(jī)指標(biāo)，二是要形成定期的考核制度。對(duì)于中小企業(yè)公司來講，不能只選用像凈利潤(rùn)這樣的短期績(jī)效指標(biāo)，還應(yīng)當(dāng)考慮能夠反映企業(yè)公司長(zhǎng)期利潤(rùn)增長(zhǎng)的指標(biāo)。定期考核可以以季度、半年、一年為考核時(shí)間周期，另外尤為重要的是等待期滿時(shí)的考核，這直接關(guān)系到激勵(lì)對(duì)象目標(biāo)是否能夠獲得股權(quán)股份激勵(lì)的問題。